Panorama des prêts à l’habitat des ménages - Juillet 2026

Tableau de bord

Dans un contexte de légère remontée des taux, la production mensuelle de crédits à l’habitat (hors renégociations) évolue entre 11 et 13 Mds€ depuis le T4 2024

Depuis le T4 2024, la production mensuelle de crédits à l’habitat cvs (hors renégociations) aux particuliers évolue entre 11 et 13 Mds€, (cf. G1.1), et la croissance sur un an des encours de crédits à l’habitat est légèrement positive (0,2 % en juillet ; cf. G 2.1). Cette relative stabilité de la production de crédit immobilier depuis le début de l’année (en montant et en nombre de prêts) s’inscrit dans un contexte de stabilisation du nombre de transactions immobilières (+0,5 %, 1 017 000 ventes de logements en cumul annuel ; cf. G2.3) et de léger repli des prix des logements anciens en France métropolitaine (-0,9 % en glissement annuel au 2ème trimestre 2026 (cf. G2.2)). 

Le taux moyen des nouveaux crédits à l’habitat aux particuliers (hors renégociations) a augmenté de 22 points de base (pdb) depuis le début de l’année. En juillet 2026, il s’élevait en moyenne à 3,30 %, retrouvant peu ou prou son niveau de début 2025 (cf. G1.2).

G1.1 – Production de crédits nouveaux à l’habitat à destination des particuliers, cvs, en Mds€

G1.2 – Taux d’intérêt des nouveaux prêts à l’habitat aux particuliers, en %

T1 – Taux des crédits nouveaux (taux effectif au sens étroit, moyenne mensuelle)

G2.1 – Taux de croissance annuel des encours de crédit à l’habitat aux particuliers, en %

G2.2 – Prix des logements anciens en France métropolitaine, en %

G2.3 - Nombre de ventes de logements et de nouveaux prêts à l’habitat, cumul 12 mois en milliers

En pourcentage du PIB, la production de crédits à l’habitat demeure plus élevée en France que chez nos voisins européens

La relative stabilité de la production de crédits à l’habitat depuis le début de l’année 2026 est également visible dans les autres grandes économies de la zone euro, à l’exception de l’Espagne, où elle reste orientée à la hausse (cf. G4.1 et G4.3). En pourcentage du PIB, la production demeure plus élevée en France que chez nos proches voisins européens (cf. G4.2). Si l’on regarde l’encours, le ratio des encours de crédits à l’habitat aux ménages rapportés au PIB s’est stabilisé au 2ème trimestre 2026 en France après une baisse depuis début 2023, et reste également sensiblement supérieur à celui de nos principaux voisins européens (cf. G4.5). 

La production de crédits à l’habitat à taux fixe (de PFIT1 supérieure à 1 an) continue à représenter la quasi-totalité des prêts accordés aux ménages en France. La part des crédits à taux variable y est sensiblement inférieure à la moyenne de la zone euro (3,0 % contre 16,4 % en juillet 2026 ; cf. G5.2), et plus encore à l’Italie où on y observe une nette progression. 

Depuis le début de l’année, les taux d’intérêt (y compris frais et assurance) augmentent dans tous les grands pays de la zone euro (+22 pdb en moyenne depuis fin 2025) sauf en Italie où l’évolution est plus erratique (cf. G5.1).

G4.1 – Production de crédits à l’habitat aux ménages (hors renégociations), cumul 12 mois en Mds€* 

G4.2 – Production de crédits à l’habitat aux ménages (hors renégociations), cumul 12 mois rapportée au PIB

G4.3 – Production mensuelle de crédits à l’habitat aux ménages, non-cvs, en Mds€ 

Zone euro

G4.4 – Part des renégociations dans la production mensuelle de crédits à l’habitat aux ménages, en %

G4.5 – Encours de crédits à l’habitat aux ménages, en % du PIB

G4.6 – Taux de croissance annuel des encours de crédits à l’habitat aux ménages, en %

G5.1 – Taux d’intérêt (y compris frais et assurance – TAEG) des crédits nouveaux à l’habitat des ménages de la zone euro, en %

Le pouvoir d’achat immobilier des ménages est globalement stable depuis fin 2024

Le pouvoir d’achat immobilier des ménages est mesuré ci-dessous comme le nombre de m² pouvant être acquis par un ménage disposant d'un revenu moyen* et recourant à un crédit bancaire pour financer son bien. 

Au 2ème trimestre 2026, le pouvoir d’achat immobilier des ménages a très légèrement progressé en raison de la baisse des prix de l’immobilier sur la période, mais celui-ci demeure globalement stable depuis fin 2024 (cf. G.6.1 et G6.2). Cette évolution masque évidemment des disparités selon les régions et les villes.

G6.1 – Pouvoir d’achat immobilier et variation des facteurs par rapport à fin décembre 2007

G6.2 – Pouvoir d’achat immobilier et variation des facteurs par rapport à fin décembre 2018

Les primo-accédants et les ménages les plus modestes sont toujours les principaux bénéficiaires de la production de crédits à l’habitat en 2026

En hausse depuis 2020, la part des primo-accédants dans la production de crédits à l’habitat hors renégociations s’est globalement stabilisée depuis mi-2025. Elle s’élève à 43,9 % en juillet 2026 (cf. G7). 

La part des prêts relais dans la production de crédit (hors renégociations), après avoir progressé entre 2018 et 2022, s’est inscrite globalement en baisse depuis 2023 et s’établit à 6,4 % des nouveaux prêts en juillet 2026 (cf. G8). L’encours des prêts à taux 0%, dont l’attribution est soumise à des conditions de ressources, a continué de progresser et représentait 3,8 % de celui des crédits à l’habitat fin juin 2026 (cf. G9). 

En juillet 2026, les ménages disposant d’un revenu inférieur à 2 SMIC représentaient 31% des emprunteurs, une part globalement stable depuis mi-2025 ; avec les ménages gagnant entre 2 et 3 fois le SMIC, ils représentent plus de la moitié des emprunteurs (58% ; cf. G10).

G7 – Part des primo-accédants dans la production de crédits à l’habitat hors renégociations, en %

G8 – Part des prêts relais dans la production de crédits à l’habitat (hors renégociation), en %

G9 – Encours de prêts immobiliers à taux 0%, en Mds€

G10 – Répartition des nouveaux crédits à l’habitat (y compris travaux) par tranche de revenus, en % du nombre d’emprunteurs

Les conditions d’octroi² de crédits immobiliers (hors renégociations) restent favorables malgré la légère remontée des taux d’emprunt et de l’apport personnel

Le montant moyen des nouveaux crédits à l’habitat (hors renégociations) a progressé en juillet 2026, franchissant de nouveau la barre des 200 k€ (cf. G11)., L’apport personnel a atteint près de 40 k€ en moyenne mais reste toujours inférieur à son point haut de 2023 (cf. G12). La durée initiale des nouveaux prêts à l’habitat (hors renégociations) s’est établie en moyenne à 22 ans et 8 mois en juillet 2026, stable par rapport à fin 2025 (cf. G13). Pour les primo-accédants, la durée est un peu plus longue (23 ans et 10 mois en juillet 2026), et le montant moyen emprunté (183 k€) comme celui de l’apport personnel (34 k€) sont en hausse en juillet. 

La remontée des taux d’intérêt depuis le début de l’année touche toutes les tranches de maturité de prêts mais davantage ceux de durée initiale 20 ans et plus, qui représentent la grande majorité des emprunts (cf. G14).

G11 – Montant moyen du prêt à l’habitat (hors renégociations), en €

G12 – Apport personnel moyen, en €

G13 – Durée initiale moyenne des nouveaux prêts immobiliers (hors renégociations), en année

G14 – Taux d’intérêt des nouveaux crédits à l’habitat selon la durée initiale, en %

Sauf mention contraire, toutes les statistiques présentées ci-après se basent sur une collecte mensuelle auprès de la totalité du système bancaire, couvrant les prêts ayant fait l’objet d’une signature irrévocable par le prêteur et l’emprunteur en cours de mois. 

²Les conditions d‘octroi englobent notamment le coût des crédits, la quotité du prêt (ratio prêt sur valeur du bien acquis), la durée du crédit, la part de l’apport personnel, la demande d’une garantie